Российские банки выдали в первой половине 2025 года около 340 тысяч ипотечных кредитов на сумму 1,5 триллиона рублей, что почти вдвое меньше показателей аналогичного периода 2024 года.
Снижение составило 55% по количеству выданных займов и 47% — по объему. Такие данные приводит ДОМ.РФ, объясняя спад завершением действия ключевых госпрограмм и высоким уровнем ставок на рынке.
Ключевым фактором падения стало свертывание «Льготной ипотеки» — до середины года по субсидируемым программам было выдано 212 тысяч кредитов (-50% год к году) на 1,2 триллиона рублей (-46%). Их доля по-прежнему остаётся доминирующей: 63% всех займов по количеству и 81% — по объему. Особенно востребованной осталась «Семейная ипотека», на неё пришлось около 90% всех льготных кредитов в первом квартале.
Спрос на рыночную ипотеку резко просел. В первом квартале 2025 года банки предоставили всего 143 тысячи займов (-51% в годовом выражении) на сумму 611 миллиардов рублей (-42%). Основной удар пришёлся именно на рыночные программы — минус 65% по количеству кредитов. Причина — высокая стоимость заимствований. Даже несмотря на коррекцию ставок с пиков, к концу марта они оставались на уровне 28–29% годовых, что делает ипотеку практически недоступной для большинства граждан.
В условиях падения выдачи общий ипотечный портфель остался стабильным и на 1 апреля 2025 года составил 20,1 триллиона рублей. Однако качество кредитов немного ухудшилось: доля просрочки свыше 90 дней (NPL90+) выросла до 0,9% по сравнению с 0,5% годом ранее. Банки пока сдерживают риски, но тенденция требует внимания.
Несмотря на вступление в силу с января нового Ипотечного стандарта, значимого влияния на рынок он не оказал: участники заранее адаптировались к новым требованиям. С 1 июля Банк России вводит макропруденциальные лимиты и снижает надбавки к капиталу по ипотеке, чтобы мягко охладить рынок.
По оценке ДОМ.РФ, всего в 2025 году будет выдано 1–1,2 миллиона ипотечных кредитов на сумму 3,8–4 триллиона рублей. Это в среднем на 20% ниже прошлогодних показателей. Ожидается, что во второй половине года темпы падения замедлятся, однако драйверов восстановления пока немного — субсидии сокращаются, а рыночные ставки по-прежнему отпугивают заёмщиков.
